凯福德周评:美联储揭开加息大幕,黄金酝酿下一轮反弹

2015-12-21 13:41:35 文章来源:小柒 文/ola 标签: 美联储 加息 黄金 操作建议

『行情导航』

行情导航

『变动原因』

  第一:美联储周四公布利率决议,加息25基点,正式揭开加息大幕,预期明年分作四次加息,2016年底利率可能达到1.375%。

  第二:本周美国CPI数据以及初请失业金数据均表现良好,给美联储的加息政策提供了经济数据的支持。

『黄金价格波动分析』

时间 价格分析
周一

周一(12月14日)国际黄金跳空低开于1072.01美元附近,随后小幅拉升,高点至1077美元附近,无力试探前高,随即开始下跌,至欧洲盘低点到达1065美元一线,欧洲盘中小幅震荡上涨,至美洲盘出开始大幅拉升至1075美元附近,然后大幅下挫,价格最低点到达1058美元附近,日内大幅下跌。,最后截止收盘收报于1069.13美元\盎司,日内涨跌-2.88美元,涨跌幅-0.27%。

周二

周二(12月15日)国际黄金开盘于1069.20美元一线,随后持续小幅震荡下行,至欧洲盘中试探前低至1058美元附近,但未能突破,随即快速反弹接近10美元,刷新日内高点至1068美元一线,美洲盘中维持宽幅震荡,但始终未能突破亚欧盘创造的震荡区间高低点,最后截至收盘收报于1059.68美元/盎司,日内涨跌-9.52美元,涨跌幅-0.89%。

周三

周三(12月16日)国际黄金开盘于1059.72美元一线,亚洲盘早盘小幅拉升至1066美元一线,随后维持小幅震荡,至欧洲盘中小幅下挫至1063美元附近,但美洲开盘后大幅拉升,最高价格到达1078美元一线,日内大幅上涨,最后截至收盘收报于1075.04美元/盎司,日内涨跌+15.32美元,涨跌幅+1.45%。

周四

周四(12月17日)国际黄金开盘于1075.09美元一线,凌晨3点美联储公布就、利率决议后,走出过山车行情,亚洲盘早盘大幅下跌至1064美元附近,随后小幅反弹,并于1066美元至1068美元的区间小幅震荡,欧洲盘中虽上探1069,下探1064,均未能有效突破,直至美洲开盘后,价格快速下跌,连破1062,1058美元重要支撑,最低下探前期低点至1046美元附近,最终收盘于1053.29美元/盎司,日内涨跌-21.8美元,涨跌幅-2.03%。

周五

周五(12月18日)国际现货黄金亚盘开于1053.30美元一线,亚洲盘小幅震荡上扬至1057美元一线,欧洲盘初小幅回撤,低点至1053美元附近,但无力再度试探前敌,直至美洲盘大幅上行,高点一度达到1071美元附近,美洲尾盘回撤后小幅震荡,最后截止收盘收报于1064.44美元\盎司。日内涨跌+11.14美元,涨跌幅+1.06%。

『影响贵金属价格的主要事件和数据分析』

  第一:美联储周四公布利率决议,加息25基点,正式揭开加息大幕,预期明年分作四次加息,2016年底利率可能达到1.375%。

  美联储隆重揭开加息大幕,市场持续了一年之久的关于加息时点的猜测终于告一段落。并且令人意外的是,美联储内部对于此次加息,竟然没有一人反对。此前的历次加息,美联储内部总会有不同意见,而这次,连一些此前对加息持怀疑态度的FOMC成员也支持加息了。美联储没有降低未来加息步伐的预期,美联储官员一致同意加息,被解读为“鹰派”。美联储对加息节奏的判断依旧是“渐进的”。点阵图显示美联储预期2016年底利率可能达到1.375%,这意味着按25基点/次的加息速度,美联储明年可能加息四次。

  在公布利率决议之后,美联储召开了新闻发布会,主席耶伦在讲话中表示,“美联储行动标志着超宽松时期的结束,”不过,美联储尚未就资产负债表做出进一步决定,耶伦表示,正研究长期性的资产负债表框架,希望最终运作规模小得多的资产负债表。本次会议后,美联储仍然会对到期债券回笼的资金进行再投资。

  谈及未来的加息路径,耶伦表示,FOMC认为温和地加息是适宜之举,利率正常化之路将会是循序渐进的。“我们希望以审慎而循序渐进的方式行动。”对于“自然利率”,她表示这并不是政策目标,但它是一个有用的标杆。不过,耶伦在新闻发布会上表示,“如果经济令人失望,我们将更加宽松。”FOMC还下调了对PCE的预期,耶伦解释称“主要原因是美元走强”。但她同时强调,随着诸多一次性因素消退,通胀率应当升向2%。对于市场关心的薪资增长问题,她表示,“我们可能正见到薪资更加迅猛地增长。

  第二:本周美国CPI数据以及初请失业金数据均表现良好,给美联储的加息政策提供了经济数据的支持。

  本周公布的美国CPI数据显示核心CPI接近美国中期目标,而初请失业金人数的减少显示出就业市场状况良好,为美联储的加息侦测提供了支持。

  美国本周二晚间公布了11月CPI数据,11月CPI同比增长0.5%,环比增长0.0%,而除开能源与视频的核心CPI同比增长2%,环比增长0.0%,符合预期,从数据上可以看出,核心CPI已经达到美联储的中期通胀目标,美国11月核心CPI增长反映出租房、机票、新机动车和医疗消费的稳定增长。能源和食品消费均下降,能源价格下降1.3%,受累于汽油价格下跌2.4%,而食品价格下降0.1%。强劲美元以及库存过剩限制了一些核心商品的价格增长,服装价格连续第三个月下跌,跌幅0.3%。所有商品价格同比下降2.8%,而服务业消费增长2.5%。

  美国初请失业金数据好于预期,催化美联储加息带来的利空,导致当日黄金价格大幅下挫。周四晚间美国公布的数据显示,12月12日当周美国申领失业救济人数为27.1万人, 低于预期的27.5万人,较此前一周下降1.1万人,或标志着就业市场持续走强。申领失业救济的四周移动平均人数,经季调后变化不大,为27.05万人,较此前一周下降约250人。上一周公布的初请失业金人数有所上升,市场普遍认为,接近年尾时,受季节和假日因素影响,申领失业救济人数有时会出现较大波动,市场认为此次数据说明美就业数据恢复正常,显示美国就业市场持续改善。

『黄金基金持仓情况』

黄金基金持仓情况

  截止12月18日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量约为630.17吨,较前一个交易日减少4.46吨。

『机构观点和市场调查』

  在接受调查的对黄金下周观点给出回应的18位黄金交易员及分析师中,12人看涨(67%),3人看空(16.5%),3人看平(16.5%)

机构观点和市场调查

  『技术面分析』

  周线图上:

  国际现货黄金周线图上上周带长下影线的小阴烛,价格重心仍然下移,长期趋势依然是下跌,但根据波动幅度来看,短期下跌波段接近尾声,底部有筑底迹象,同时根据历史,每一轮美联储加息开启的时点均接近黄金阶段性转折点,黄金短期走势或将反转。从指标来看,布林带开口向下,显示整体方向下跌,MACD也显示依然是空头主场,但随着价格不断创下新低,MACD动能持续减弱,有形成底背离的迹象,KDJ上线于超卖区形成金叉掉头向上,显示短期方向偏多。综合来看,黄金短期或将形成波段性反弹,下周策略建议回调做多。

黄金周线图

  日图上:

  国际现货黄金本周日线图上K线先向下突破结束前一轮反弹行情,但下方于前期低点1046美元附近获得有效支撑,进而在周五大幅反弹,本周如能有效守稳下方1053至1056美元附近实际支撑位,后续或将展开新一轮反弹。技术指标方面,目前价格受布林带中轨压制,或将仍有所回调,MACD显示空头动能持续衰减,KDJ双线不断纠缠,目前日线级别走势偏于震荡。综合来看,后续在1053至1056美元附近如有企稳迹象,可轻仓布局中线多单。

黄金日线图

『操作策略』

  周初(周一):周一金价如上行不破上周五反弹高点1071美元附近,将小幅回调,如在1053至1056美元区域有企稳迹象,可轻仓布局多单。

  周中(周二——周三):周中价格或于低位震荡,或直接反弹,只要不有效下破前期低点,多单可继续持有。

  周末(周四——周五):如价格上破前期反弹高点1071美元附近压力位,可择机加仓多单。

『本周交易提示』

本周交易提示

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