凯福德周评:英国退欧公投临近,黄金避险再次升温

2016-06-13 11:13:14 文章来源:凯福德 文/Alisa 标签: 英国公投 黄金避险

  【行情导航】

行情数据

 【变动原因】

  第一:本周美国数据虽依然强劲,但受上周非农拖累6月加息无望。

  第二:英国退欧公投临近,且欧央行将继续延长QE计划。

  【黄金价格波动分析】

时间 价格分析
周一

周一(6月6日)国际现货黄金在上周五价格受非农大幅拉升后,开盘于1248美元,日内价格呈现走势较弱,日内最低回调至1239.55美元附近,最高达到1248.40美元附近,最后截止收盘报价于1244.50美元\盎司,日内涨跌幅+0.03%,日内振幅0.71%

周二

周二(6月7日)国际现货黄金在经过前个交易日窄幅震荡后,亚盘开盘价格1244.71美元附近,整日走势依然维持弱势,日内最低点测试1234.45附近的支撑,日内高点测试1246.21美元附近的压力,最后截止收盘报价1243.76美元\盎司,日内涨跌幅-0.06%,日内振幅0.96%

周三

周三(6月8日)国际现货黄金亚欧盘价格开盘于1243.81美元附近,日内高点到达1266.01美元附近,日内低点测试了1242.70美元附近支撑,最后截止收盘报价1264.71美元/盎司,日内涨跌幅+1.68%,日内振幅1.87%

周四

周四(6月9日)国际现货黄金亚欧盘价格开盘于1264.51美元附近,日内高点到达1271.31美元附近,日内低点测试了1256.81美元附近支撑,最后截止收盘报价1265.30美元/盎司,日内涨跌幅+0.05%,日内振幅1.15%

周五

周五(6月10日)国际现货黄金亚欧盘价格开盘于1266.01美元附近,日内高点到达1277.70美元附近,日内低点测试了1264.06美元附近支撑,最后截止收盘报价1273.80美元/盎司,日内涨跌幅+0.67%,日内振幅1.08%

 【影响贵金属价格的主要事件和数据分析】

  第一:本周美国数据虽依然强劲,但受上周非农拖累6月加息无望。

  6月6日周一,美国美联储公布的美国就业市场状况指数显示:前值是-0.9,预测值-0.8,实际值-4.8,公布值大于预期值大于前值,利好于美元则利空黄金白银;6月9日周四,美国劳工部公布的当周初请失业金人数意外从从26.8万降至26.4万,低于预期值27.0,实际值小于预测值则利好于美元,暗示美国劳动力市场仍持续走强;美国商业统计局公布的美国批发销售月率:前值0.7,预测值1.1,实际值为1,实际值小于预测值利好于美元。

  6月10日周五,美国6月密歇根大学消费者信心指数初值从4月终值94.7微降至94.3,但高于预期值94.0,密歇根大学消费调查主管Curtin解释道,鉴于对经济前景的担忧,消费者信心指数表现稍稍低于上月,不过,密西根大学6月消费者现况指数初值为2005年7月来最高;上月个人理财投资变现突出,但市场对美国经济增长预期仍保持谨慎,且消费者预计薪资难有大幅增长,失业率将持平

  美国财政部公布数据显示美国政府5月财政收入2246亿美元,同比增长5.8%,美国政府5月财政支出2771亿美元,同比下降6.5%,美国2016财政年度迄今预算赤字为4070亿美元,2015财年同期为3670亿美元,美国5月预算赤字为530亿美元,2015年5月为预算赤字840亿美元。

  摩根大通分析师Michael Feroli表示,下周公布的FOMC预测可能“略微调低GDP展望”,也许从2.2%下调至2.0%-2.1%,但失业和通货膨胀的预测可能会更佳;点阵图中位数料仍然会显示2016年加息两次,不过中长期利率均值料下滑,2017和2018年加息次数预测料也会减少;一次糟糕的非农数据不足以实质性改变今年加息两次的预测中值,但平均值应该会下调,因一些原先预期加息3-4次的决策者可能会将预测次数减少1或2次;耶伦的新闻发布会应该会听起来像她周一的讲话内容,乐观的同时强调不确定性,从而证明耐心策略的必要性。

  美联储主席耶伦在新闻发布会上发布新的货币政策信号,从而引发澳元和美元的波动;耶伦此次声明的措辞料将维持“平衡”,即便5月非农就业报告令经济学家们纷纷感到失望;耶伦或将重申最近的言论,诸如“一个月的数据报告并不能被赋予太多意义”;当前仍有迹象显示美国经济复苏位于正确轨道上,这或令投资者预计年内会加息并看涨美元;德商银行经济学家Christoph Balz表示疲软的非农就业数据使得美联储不会在下周会议上考虑加息;但鉴于美国劳动力市场的复苏并未结束,美联储依旧有可能在7月加息。

 第二:英国退欧公投临近,且欧央行将继续延长QE计划。

  路透调查数据显示预计欧元区2016年第二季度GDP增速为0.3%,第三季度为0.4%,第四季度0.4%;预计欧元区2016年通胀增速为0.3%,2017年为1.3%;34名受访经济学家中有21 名预计,欧洲央行在12月底将宣布QE实施期限将延长至2017年3月之后。

  欧洲央行管委维斯科表示鉴于当前的经济状况,现在的低政策利率水平是适宜的货币政策立场,当前没有指标表明对于欧元区的金融和房地产行业存在估值过高,货币政策无法解决结构性问题,但是可为改革创造条件;不能仅靠货币政策来支撑经济复苏。

  欧洲央行管委雅兹贝奇表示在当下这个阶段,不需要新的刺激措施,欧洲央行预测显示通胀将在2018年接近目标,欧洲央行的政策工具在搭配使用下效果会更好,英国脱欧、难民危机、希腊问题都限制了对欧洲的投资,现在对QE结束的时间作评论还为时过早,当前刺激措施明显起作用,欧元区经济增长缓慢加速,通胀正在获得一些温和上升动能。

  苏格兰皇家银行(RBS)董事长Howard Davies在接受彭博电视采访时谈及英国的货币政策,他表示,在美国非农数据疲软、英国脱欧可能性上升之后,国债市场显示首次加息的可能尽管存在,但时间已经推迟了,由于利率政策损害息差,因此银行股走低。RBS已经采取行动“非常剧烈地缩小投行规模,退出许多国家,同时聚焦我们有竞争力的市场”。

  同时多数经济学家认为,英国退欧公投是影响本月美联储利率决定的重要因素之一,第二季度美国GDP年率增长2.3%,第三和第四季度增长2.4%,2016年美国核心PCE物价通胀均值为1.7%,2017年为1.8%,调查中值显示联邦基金利率第三季从0.25-0.50%升至0.50-0.75%,路透调查显示美联储6月升息几率为5%,7月为40%,9月为65%。

  惠誉表示日本银行业的获利能力受到多重不利因素的影响,经济低增长的业务环境、央行的负利率政策以及外币融资成本增加,将会令日本银行业的获利能力承压,预计中期内经济成长的步伐将仍低于1%,预计大银行的不良贷款和减值损失将温和上升。

 【黄金基金持仓情况】


黄金最新持仓量

  截止6月10日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量约为887.38吨,较上一交易日增加5.94吨。

  【机构观点和市场调查】

  在接受黄金本周观给出回应的19位黄金交易员及分析师中、交易员,14人看涨(74%),1人看空(5%),4人看平(21%)


下周黄金市场调查

  【技术面分析】

  国际现货黄金周线图本周收一根大阳线,整体走势较强,和前期K线组合一起属于连续强势上涨;同时MACD趋势指标双线在超买区有勾头向下之势,绿色能量柱有出现的迹象,高位依然承压;KDJ随机指标走势再次有勾头向上之势,显示近期价格仍有进一步上行的迹象。下方关键支撑位在1260附近,此处是前期有效支撑点,如果回落此位不破,价格则有机会进一步上扬,后期如有效企稳,则本周策略主要倾向于逢低做多。


黄金周线图

  国际现货黄金连续大幅拉升,目前价格依然处于高位,并且对上方压力进行测试;MACD趋势指标处于零轴下方,双线有金叉向上之势,说明价格有继续走高的需求;KDJ指标位于超买区上方,三线呈现金叉向上,预示着市场后续较大概率有弱势回调。多数情况下,价格在进行一波突破会有一个调整,所以关注下方1260关键支撑位,假如价格回踏不破可逢低做多,后期上涨幅度将会较大。


黄金日线图

  【操作策略】

  周初(周一):周一金价将进行震荡或者小幅回调,如果在12600附近受到支撑,可接多。

  周中(周二——周三):周中价格若有继续走弱,可关注1250附近支撑点,则可以适当做多,并把目标看到前高1280附近

  周末(周四——周五):若价格回踏1240未破,仍可轻仓回踩追多,如受到压力震荡或回调,应谨慎操作。

  【本周交易提示】

本周交易提示

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