周评:美国一枝独秀,非农来势汹汹

2015-09-28 14:30:19 文章来源:凯福德 文/ola 标签: 美联储 美元 黄金

『行情导航』

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『变动原因』

  第一:美国第二季度实GD年化季率终值为3.9%,远超预期, 提振了美联储年内加息预期,但市场开启避险模式,贵金属轻微下跌,而后上涨。

  第二:美联储主席耶伦在周四(9月24日)的讲话中称,预计年内将加息,强调了过分延迟加息的风险。

『黄金价格波动分析』

时间 价格分析
周一

周一9月21现货黄金价格开于1136.97美元/盎司,亚亚市早盘轻微小幅上扬,价格最高触及1139.70美元/盎司,市场大幅上涨后,受到获利盘的压力,以及美元指数上涨而后表现出回落的走势,价格最低触及1129.45的日内低点,随后价格有在1133美元/盎司小幅震荡,收盘报1132.69美元/盎司,日内跌幅4.28美元/盎司,跌幅0.37%。

周二

周二9月22日国际金价受于昨日下跌,价格开于1133.39美元/盎司一线,亚市早盘受到买盘的支撑,价格小幅上扬,最高触及1136.25美元/盎司,而后美联储各方官员陆续发表讲话,其意见相对一一致,都坚定认为今年年内美国将会加息,金价闻讯迅速下挫,最低触及1121.19美元/盎司,而后轻微反弹,收报于1126.17美元/盎司,日内下跌7.22美元,跌幅0.64%。

周三

周三9月23日国际黄金开于1126.13美元/盎司一线,在经过两天下跌之后,亚盘价格稍加平静,但进入欧盘后价急速上涨,价格最高触及1134.96美元/盎司一线,随后保持弱势震荡价格。今天消息面比较平静,市场连续两的天下跌后多空双暂时观望的态度,在等待明日耶伦的讲话,截止收盘收报于1129.62美元/盎司一线,日内涨3.49美元/盎司,跌幅0.31%。

周四

周四9月24日国际现货黄金开于1129.64美元/盎司,黄金价格震撼上涨,收盘金价涨幅达24美元/盎司,收盘报于1153.35美元/盎司。今天尽管美联储主席耶伦强调今年仍会加息,但市场上德国最大的汽车制造商德国大众传出丑闻,市场出于避险的目的,快速上涨,直破前期高点1141,最高碰触1156的价格高位,随后价格轻微回落,价格收盘于1153.70美元/盎司,日内涨23.71美元.,涨幅达2.13%。

周五

周五9月25日国际黄金跳空低开,价格报于1150.69美元/盎司。价格今日在昨日的大涨后震荡回落,低开之后并没有创新高,全天回落。但今天美国时段公布的GDP大大超于预期,黄金当时急速下落,而后反 弹。强劲的GDP数据给美国的加息再添动力,但不敌近来的避险情绪。截止收盘价格报收于1145.84美元/盎司一线,日内下跌4.85美元,跌幅0.42%。

『影响贵金属价格的主要事件和数据分析』

  第一:美国第二季度实GD年化季率终值为3.9%,远超预期, 提振了美联储年内加息预期,但市场开启避险模式,贵金属轻微下跌,而后上涨。

  美国商务部周五公布的数据显示,二季度美国GDP终值年化环比增长3.9%,好于市场预期的3.7%。二季度美国经济显示的强劲增长势头仍然支持美国在今年稍晚时段开始加息。

  美国二季度GDP平减指数终值2.1%,预期2.1%,初值2.1%。就业市场复苏、油价低廉以及房价坚挺帮助家庭消费保持积极态势,美国经济并未受到全球经济放缓太多影响。同时公布的美国二季度个人消费支出(PCE)年化季环比3.6%,预期3.2%,前值3.1%。

  具体来看,商业投资年化增速上修至5.2%,初值4.1%;家庭消费增速从3.1%上修至3.6%,远超第一季度的1.8%;非居住类建筑投资——包括办公楼和工厂增速6.2%,为一年多以来最高水平。

  近期全球股市遭遇大幅抛售,此时美国二季度强劲的GDP报告出台,有望提振投资者对美国经济增长的信心。但是二季度库存充足意味着企业在三季度需要控制库存,可能抑制当季GDP表现。

  美国第二季度消费者支出年化季率终值上修为增长3.6%,初值为增长3.1%。同时,第二季度住宅建设增长率修正为9.3%,非住宅建设增长率从3.1%大幅上修为6.2%。

  但周五报告也暗示第三季度经济增长可能放缓。第二季度衡量私人库存的指标未见增长,暗示企业可能开始出售存货,而不是新建库存。这或暂时拉低GDP增速。第三季度经济增速可能不如第二季度强劲。经济学家预计7-9月的经济增长更为温和,增速料略高于2%。

  强劲的招聘、油价下跌和房价上涨可能会支撑家庭开支,而消费在美国经济中的占比大约70%。这些有助于支持美联储主席耶伦(Yellen)的看法,即美国经济将克服海外市场疲软、国际金融和大宗商品市场波动的影响。

  第二:美联储主席耶伦在周四(9月24日)的讲话中称,预计年内将加息,强调了过分延迟加息的风险。

  美联储主席耶伦在周四(9月24日)的讲话中称,预计年内将加息,强调了过分延迟加息的风险。近期全球经济和金融变化不会对美联储货币政策途径造成显著影响,随着暂时性因素的消退,通胀将在未来数年内达到2%。

  在加息问题上,耶伦指出,预计将在年内加息。加息取决于失业率继续下降和经济不利因素持续消退。她强调,将利率维持在零附近可能鼓励或破坏金融稳定性的活动,联邦基金利率和其他名义利率不能大幅低于零。如果经济形势发生意外变化,FOMC的观点可能改变。

  美联储各方官员针锋相对发表讲话,市场波动较大。具体来看,圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)表示,“美联储仍有可能在10月会议上加息,美联储不应该暂停加息。”但金山联储主席威廉姆斯(John Williams)却持有相反的意见,称“美联储今年开始加息应该是一个‘合理的步骤’”。但所有联储理事中,只有里士满联储主席拉克尔(Jeffrey Lacker)投票赞成加息。另外亚特兰大联储主席洛克哈特(Dennis Lockhart)在讲话稿中表示,“随着市场安定下来,美联储将准备上调利率,相信今年会首次加息。并且没有什么事情能阻止美联储在今年12月加息”。 美联储布拉德发表讲话时表示,“美联储(FED)利率正常化有充分理由,同时美联储政策将保持非常宽松,布拉德指出大多数FOMC成员预计今年加息”。

『黄金基金持仓情况』

黄金基金持仓情况

  截止9月26日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量约为684.14吨,较上一交易日增加3.87吨。

『机构观点和市场调查』

  市场最新调查结果显示,分析专家们对于下周黄金价格的观点看多的相对多一点,略微占优势。具体来说由于美联储声明偏鸽派,黄金交易员、分析师依然相对看多下周金价走势。在接受调查的26位黄金交易员及分析师中,13人看涨(50%),9人看空(35%),4人看平(15%)。

  受访专家中包括黄金交易员、投行分析师、期货交易员以及技术分析专家。

机构观点和市场调查

  『技术面分析』

  周线图上:

  国际现货黄金周线图上K线运行在下行通道下轨之内,在价格形态形成双底之后呈现上攻的态势。在近期国际市场避险需求下,黄金是否再次王者归来。周线图上大阳线之后出现一根十字星的小阳线,价格重心在继续上移,上方20日MA均线压力明显,迫使价格回撤修正,并且价格受到前期下降通道线的压力,市场将会出现短期的震荡,多头将会再逢低上攻,挫败价格则会维持在1155之上和1130之内徘徊,等待9月份非农打破这种格局。威廉指标显示市场已从底部向上走,指标已处于-80线之上,且有持续 向上,表明市场会短暂走高。但近期会受制于上方的均线压制,并且斐波纳奇的回调线来看,短期的阻力位于回调的61.8附近,即1155关键线附近。总和来说,市场仍然有向上的动能,周内可继续保持低位看多格局。

黄金技术面分析1

  日图上:

  黄金日线图上K线从第二个底位持续反弹,目前仅受制于斐波纳奇回调线的50%的回调位价格在1150附近,若涨破则上看前期压力位,若不破,则下看55日MA均线。55日MA均线主线已掉头向上,现在均线的价格重心位于1120附近,未来几天价格会均线与回调线之前来回摆,但从威廉指标主线从-80区持续上攻,且位于-50之上,表明价格现在处于强势区,从威廉指标给出的动能来看,本周依托均线,逢低做多。本周由于万众瞩目的非农数据的公布,料对市场产生不小的影响,应密切关注。若消息面的配合,非农差于预期,那么市场也许会高调走高。总和来看,日线应以逢低接多,做好止损。

黄金技术面分析1

『操作策略』

  周初(周一):周一金价若轻微回落,若位于1135美元附近,则逢低做多,若跌破,则持仓观望。

  周中(周二——周四):周中价格若在1135之上运行,则可以逢低接多,并把目标看到前高1156附近。

  周末(周五):周五价格会受数据的影响,波动较大,需要谨慎操作。

『本周交易提示』

本周交易提示

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