每周金评:全球经济弥漫,非农重振信心

2015-08-31 09:45:31 文章来源:凯福德 文/ola 标签: 美联储 金价 黄金

『行情导航』

『变动原因』

  第一:美国二季度GDP增3.7%超预期提振了美联储9月加息预期回升,至此投资者抛售情绪欲裂,贵金属下跌。

  第二:美联储副主席费希尔称美联储仍可能9月加息但人民币贬值和全球经济低迷,美联储会采取适当措施应对。

『黄金价格波动分析』

时间 价格分析
周一

周一8月24日国际现货黄金亚盘低开高走,价格交投清淡保持弱势震荡格局,进入欧盘后价格试图突破前高1168美元一线,但冲高后承压回落,美盘后由于行情缺乏消息面提振,价格维持了空头弱势震荡回落势态,价格最低触及1146美元一线,但因高位回撤下方买盘,提振价格在收盘再次站上1150美元上方,截止收盘收报于1154.80美元/盎司,日内跌5.50美元,跌幅0.47%。

周二

周二8月25日国际金价受前一日空头势态影响,价格开于1155美元一线,其次是中国人民币贬值带动中国股市大幅暴跌拖累,黄金价格亦同震荡走低,进入欧盘后德国公布的季后GDP终值符合预期,不同程度缓解看跌情绪,但是这种良好的情绪改变不了晚间美盘时段的新屋销售率,好于预期的美国经济数据再次将黄金推到空头的边缘,价格最低下挫至1134美元一线,日内下跌14.40美元,跌幅1.25%。

周三

周三8月26日国际黄金开于1140美元一线,在经过大跌洗礼之后,亚盘价格稍加平静,但进入欧盘后价格欲呈空头势态继续刺杀,价格高位直接回落最低触及1130美元一线,随后保持弱势震荡,但是在临近美盘来临之际,价格又开始蠢蠢欲动欲呈反攻之势,但是在强大的美国耐用品订单月率面前显得不堪一击,价格再次上演一泄如故之势态,最低触及1117美元一线,随后空头头寸获利了结,价格微软反抽截止收盘收报于1124美元一线,日内跌15.50美元,跌幅1.36%。

周四

周四8月27日国际现货黄金高开于1125美元一线,之后价格空头回补情绪推高价格继续上行,最高触及1129美元一线,但是由于这种弱势的上行未能改变价格走势轨迹,进入欧盘后价格亦是弱势震荡,美元放大行情变化,市场焦点转向与上周美国初请失业金人数以及美国第二季度实际GDP年化修正值,在好坏参半的数据影响下,价格多空呈现势均力敌彼此狰狞不休,截止受空头略胜一筹,价格收盘于1124.60美元/盎司,日内跌0.30美元,跌幅0.03%。

周五

周五8月28日国际黄金高开高走,价格在亚盘时段弱势涨跌一直围绕120日内MA均线1130美元徘徊不定,进入欧洲交易时段后价格多头略显发力,价格站稳于1130美元之上,但是中间价格一度回踩1126美元附近,之后有迅速拉上,在进入美盘后价格再次上演了强势上行,价格冲高回落触及到1140美元一线,缺乏热点的前提下价格保持弱势回撤,截止收盘价格报收于1133.50美元一线,日内上涨8.90美元,涨幅0.79%。

『影响贵金属价格的主要事件和数据分析』

  第一:美国二季度GDP增3.7%超预期提振了美联储9月加息预期回升,至此投资者抛售情绪欲裂,贵金属下跌。

  美国商务部公布的数据显示,二季度美国GDP年化环比增长3.7%,较上月低公布的2.3%的初值大幅上修,也高于分析师3.2%的预期。美国经济数据强于预期,中国股市结束六连跌,让市场对美联储9月加息的预期有所回升。

  同时公布的数据还显示,美国二季度个人消费支出(PCE)年化季环比修正值3.1%,符合预期,较初值2.9%出现上修。美国二季度核心个人消费支出(PCE)物价指数年化季环比修正值1.8%,符合预期与初值。

  近期全球股市遭遇大幅抛售,此时美国二季度强劲的GDP报告出台,有望提振投资者对美国经济增长的信心。本次上修的最大推力来自商业投资的增长,包括营建、研究与开发(R&D)和库存在内的数据被上修。知识产权开支增长8.6%,为2007年四季度以来最大增幅。当然库存的上修是把双刃剑。从初值的1100亿美元修正为1211亿美元,库存对美国GDP的贡献度从初值的0.08个百分点修正至0.22个百分点。但是二季度库存充足意味着企业在三季度需要控制库存,可能抑制当季GDP表现。

  美联储7月FOMC声明措辞仅较6月小幅调整,决策者并未给出9月是否加息的暗示或信号。要想知道九月是否加息,投资者需要关注包括二季度GDP和PCE在内的数据。不过美联储三号人物、纽约联储主席杜德利(William Dudley)在纽约发表讲话称,美联储9月加息的决策必要性下降。他在讲话中指出,“就目前看来,9月FOMC会议开始货币政策正常化的进程,似乎没有几周以前显得必要。”他补充道,“但9月FOMC召开会议时,货币政策正常化可能会变得更加必要,因为就美国经济的表现以及国际和金融市场发展情况,我们会得到更进一步的信息。这对美国经济前景的预估非常重要。”

  第二:美联储副主席费希尔称美联储仍可能9月加息但人民币贬值和全球经济低迷,美联储会采取适当措施应对。

  美联储副主席费希尔周五在CBNC称,判断9月加息必要性上升还是下降,目前还“为时过早”。他还表示,人民币汇率变化会带来“一些小影响”,仍然需要观察人民币未来进展。

  投资者正密切关注美联储未来政策走向的任何蛛丝马迹,尤其是本周全球市场动荡之际,一些投资者猜测市场欢迎可能会改变美联储加息时点。费希尔称:“我认为目前判断还为时过早:人民币贬值带来的整个市场环境变化是相对较新的情况,我们仍然在观察这将如何发展,所以我不想现在就急于决定9月加息的必要性上升还是下降了。”

  费希尔还表示,9月加息仍然有很大可能性,尽管目前美联储内部尚未达成结论:“美联储正在加息的方向上不断接近,但我们并不确定美国是否已经抵达加息的地步。我们尚未就加息问题作出决定。在9月份FOMC政策会议之前,在加息问题上有等待并观察经济数据的时间。我们需要在具有相当大不确定性的情况下做出决定。”他还没有看到在更长时间内维持零利率的风险增加的“很多证据”,但他不想等待太久。“当(加息)理由很充分,如果你等待很久,就会等太久。”他说:“总是有不确定性的。”

  美联储收紧政策将会是缓慢,而非剧烈的。“我们加息的节奏不会很快。”本周早些时候,美联储高官、纽约联储主席William Dudley曾表示,9月加息的可能性已下降。“在我看来,美联储在9月FOMC会议上开启货币正常化的必要性比几周前有所下降。”

『黄金基金持仓情况』

  截止8月28日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量约为682.59吨,较上一交易日增加1.49吨。

『机构观点和市场调查』

  市场最新调查结果显示,分析专家们对于黄金价格的观点相对更加一致一些。在35位受访专家中,17位作出回复。其中12位或71%认为下周金价将会走高;仅有3位专家看空下周金价,另有2位对下周金价持中性观点。受访专家中包括黄金交易员、投行分析师、期货交易员以及技术分析专家。

  『技术面分析』

  周线图上:

  国际现货黄金周线图上K线运行在下行通道下轨之上,在一波大幅下跌之后黄金欲呈企稳之势,在美联储加息的时间点遥遥无期之际,黄金是否再次拔地而起,周线图上两阴一阳,价格重心在继续上移,上方13日MA均线压力明显,迫使价格回撤修正,那么价格有效站上下行通道中轨1147美元一线,多头将会再低攻击向上进军,挫败价格则会维持在1130之上和1147之内徘徊,待8月份非农打破这种格局,KD指标中的K线运行于38.17%,而D线运行于29.61%双线在20轴区域形成金叉向上延伸,线系角度有抬高迹象,同时幅度和力度在逐步加强,暗示价格仍有继续上行的空间,周内可继续保持低位看多格局。

  天图上:

  黄金日线图上K线低位反弹,目前承压于60日MA均线,但是可喜的是5日和10日MA均线已经形成金叉之意图,那么价格如若有效站上1135美元之上,面临60均线的压力既是一击则穿,本周是每月的金融海啸日“美国非农”来临前价格不会有太大变化,但是行情整体格局价格回踩成功,接下来则是寻机发力上行的概率较高,随机指标KDJ中三线有拐头形成金叉之势,暗示短期亦有继续上行欲望,其次是趋势指标MACD中的红色动能柱位于零轴上方呈现持续放量势态,同时DIF线和DEA线均有效穿越零轴中轨,如若在消息面的配合下价格走高的概率可想而知,至此周内逢低做多为主。

『操作策略』

  周初(周一):周一金价将继续反弹,若受阻于1140美元附近,则逢高做空,若突破,则可轻仓追多

  周中(周二——周四):周中价格若在1147之上运行,则可以回踩做多,并把目标看到前高1166附近

  周末(周五):周五价格经过大幅波动,将会进行调整,需要谨慎操作。

『本周交易提示』

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