黄金周评:空头回补金价重返千三,市场再迎“超级周”

2014-07-28 09:49:42 文章来源:凯福德 文/Alisa 标签: 黄金价格走势

行情回顾:

  本周(7月21日-7月25日)国际现货黄金延续上周回落格局;周初因马航事件仍就扑朔迷离,加之巴以冲突紧张局势仍在延续,美元及美股纷纷遭受打压回落,金价延续前一周尾盘上涨格局,之后由于美国接入巴以局势,令地缘政治影响有所回落,同时亚洲实物金需求表现疲软,金价连续收阴,周四在美国公布初请和区域联储制造业活动强劲打压之下,金价有效下破千三关口支撑直至1287一线(1182-1392斐波那契50%回撤位)企稳,周五由于临近周末,加之乌克兰局势再次出现变故,令不少投资者回补黄金空头仓位,金价大涨近1%,重返千三关口上方,最后收盘在1307一线。总之,本周造成金价微跌的原因归结起来主要有几个方面,第一、地缘政治风险有所减弱;第二、美国公布数据整体表现强筋;第三、亚洲实物金买需相对较为疲软。下周市场又将迎来所谓的超级周,除了美联储货币政策会议外,美国二季度GDP及7月非农等重磅数据也将如期登场。对于贵金属市场而言,美国基本面的任何风吹草动都可能引发大行情,何况此次消息面将在下周出现“三箭齐发”。千三关口究竟能否保住,黄金又是否将真的开启下行之路,届时结果料将揭开分晓。

  现货黄金当周开盘报1310.94美元/盎司,最低下探至1287.20美元/盎司,最高反弹至1318.39元/盎司,收盘报1306.93美元/盎司,与前一周收盘1310.40元/盎司相比,金价微跌近3.47美元,跌幅近0.26%。

基本面分析:

  美经济数据“春风得意”,金价连续录得三连阴

  上周美国公布的系列重磅经济数据均大幅向好,美国初请失业金人数大幅降至8年来低位,同时房市数据也显现出加速回暖的迹象,此外周五晚公布的美国6月耐用品订单亦好于预期。在其经济数据“初尝甜头”之时,接踵而来的靓丽表现更是令美元“喜上眉梢”,美元指数一路飙升,录得连续6个交易日的大幅上涨,周五更是上破81关口,并触及81.08高位,国际金价一路下行,令K线图上形成三连阴格局。

  经济数据的强劲显露出美国经济复苏的势头向好,投资者似乎看到了希望的曙光,令本身模糊的货币政策预期变得愈发清晰起来,市场对美联储(Fed)鹰派转变的看法似乎也得到了进一步的确认,投资者对其提前升息的预期变得更加迫切。

  美国劳工部(DOL)周四(7月24日)公布的数据显示,美国7月19日当周季调后初请失业金人数减少1.9万人知28.4万人,创下2006年2月以来的最低水平,预期30万人,前值修正为30.3万人。

  美国Faros Trading LLC公司总经理(Brad Bechtel)认为,“目前美国经济数据依旧强劲,经济数据对美元持续提供良好支撑。同时,美元多头虎视眈眈。这主要是因为美联储(Fed)继续维持宽松货币政策,为美国经济复苏持续注入强心剂。”

  地缘政治局势依旧紧绷,后续进展仍待观察

  本周地缘政治紧张局势依旧,俄罗斯和乌克兰局势加剧,俄方依旧不改强硬态度,欧美进一步制裁心意已决。而另一方面,巴以冲突仍是一筹莫展。

  欧盟7月25日(周五)宣布采取对俄罗斯的新一轮制裁,新增15名个人和18家机构和企业作为制裁对象,同时欧盟放宽动用制裁手段的标准。

  而目前更令市场担忧的是乌俄边境的摩擦不断,俄罗斯调查部门和安全部门官员25日分别证实,当天有40多枚乌克兰迫击炮弹落入俄罗斯西南部边境地区,同时美国驻北约大使表示,超过1.5万名俄罗斯军队在与乌克兰接壤的边境集结。

  而中东方面,巴以冲突依旧持续,目前已经持续了18天,累计死亡人数超过800人,其中巴勒斯坦死亡人数达到796人。而最新消息称巴以双方就美国停火谈判仅答应短暂休战12小时,以色列国防军发言人还强调,“若恐怖分子在此期间攻击以色列国防军,或者向以色列平民开火,则国防军也将回击。”美国国务卿克里称本周末将继续就停火协议进行谈判,具体进展如何?让我们屏息以待。

  本周黄金市场焦点:

  7月28日至8月1日当周市场将再度迎来新一轮的超级周。虽然没有往常在超级周中多见的欧洲央行决议,但美国非农、GDP和美联储决议的聚首,仍令此次超级周足以被冠以“加强版”的美名。

  周一基本面经济数据相对稀少,市场交投预计在本周晚些时候的风险事件前也将较为谨慎。唯一值得投资者密切关注的依然是金银开盘的表现,周末乌俄/巴以局势若有意外发生,可能令市场作出反应。而若无更多黑天鹅出现,当天贵金属市场料较为清淡。

  周二市场焦点主要将集中在经济数据上。美国当天将公布的房价指数和咨商会消费者信心数据,亦可能对美元走势产生一定短线影响。但考虑到此后几天风险事件云集,交易员料还不会大举进场。

  周三将是本周最为关键的一个交易日。欧元区方面当天公布的欧元区经济景气指数和德国CPI将率先对市场情绪产生影响。而更为关键的消息面事件将集中在美洲大陆。

  美国方面当天将公布GDP和ADP数据。其中,ADP数据惯例将成为投资者评判周五非农的重要参考。而美国二季度GDP数据的可预见性状况在当前仍不明朗,在此前一季度GDP大幅同比衰退2.9%的前况下,二季度GDP初值出现任何情况,或许都不算是一种意外。此前,各界对二季度GDP增幅的预测中值是2。9%的正增长,这与一季度的衰退幅度刚好相抵,并显示此前的经济负增长确实是因为冬季严寒恶劣天气的影响。

  美联储则将于周四凌晨公布7月利率决议。美联储(Fed)在此次举行的政策会议上可能会朝结束购买抵押贷款和美国国债的方向迈进一步,同时还将讨论何时、以何种方式加息的问题。相关声明措辞料依然将密切影响全球金融市场的走向。

  此外,值得留意的一大冷门事件是,阿根廷债务违约也已经进入倒计时。虽然该国政府仍已经开始和债主进行紧张的谈判,但是各界仍认为该国在7月30日最后期限到来后发生违约已经在所难免,鉴于该国的主要私人债主均来自美国,其违约的消息在也会成为届时金融市场的一大新的不确定因素。若违约造成避险升温,将利好金价。

  在告别美联储决议后,周四周五两个交易日市场将迎来一轮又一轮的数据潮洗礼。周四当天的最大数据焦点将是欧元区7月CPI初值年率。考虑到此次数据发布后一周,欧洲央行也将召开利率决议,因此通胀数据的表现料将成为欧洲央行的重要参考,表现强劲将利好欧元和金价,反之则构成打压。

  北美方面,美国当天将公布的初请和挑战者企业裁员数据依然是非农前的重要参考指标,不容投资者错过。

  周五作为超级周中不变的话题,美国非农数据仍将压轴登场。当然,在非农公布前,包括中国和欧元区的制造业PMI数据亦不容投资者忽视。近来,中国和欧元区的7月PMI初值数据均呈现复苏迹象,此次可继续关注是否还能保持上行势头。

  就非农来看,此次市场预期美国7月季调后非农就业人口将新增23万人,虽然数据预期不及前值,但整体仍较为乐观。这对于美元来说可能又是一大利好,但是对贵金属则又是一次考验。此前,美联储主席耶伦在国会证词中,曾一度拔高了就业数据的重要性,认为就业是首要任务。如果此次非农再度表现强劲,很可能进一步激发投资者对美联储提前加息的预期。

技术面分析:

  黄金上周五的长阳与周四的长阴形成了看涨吞没形态。四小时图中,副图指标MACD和RSI均为看涨信号。今日短线看涨,关注阻力位1316美元,支撑位1300美元。本周黄金若能成功守住1300美元重要关口,后市有望再度上行。

黄金价格走势

各大机构观点汇总及市场调查:

  法兴银行(Societe Generale)金属分析师Robin Bhar认为,贵金属市场的交易员们应当继续观察地缘政治问题对黄金价格的影响。上周由于马航客机在乌克兰境内坠毁,金价被大幅推高,但此后就有所回落,目前再度跌回了1300美元/盎司下方。然而,所有人都在关注普京,尽管金价有所波动,但大部分投资者们都很谨慎的在观望,观察这些政治局势的发展。如果局势继续升级,那么更多的投资者会有避险需求而对黄金买盘,尤其是现在股票变得更贵了。

  optionsXpress高级大宗商品分析师Rob Kurzatkowski发表评论称,乐观的美国经济数据或对黄金价格产生更多的压力。有部分投资者长线看涨黄金,但是同样青睐股市以及其他一些风险资产,目前他们担忧黄金走高可能会对股市造成打击。黄金的实物消费需求未能激励交易员,不过黄金价格还是能从动荡的乌克兰以及中东地区局势获取一些支撑。技术面上看,黄金继续维持整理态势,处于区间交投之中。黄金或继续围绕1300美元/盎司震荡,交投于1250-1350美元/盎司区间。长线看来,预计黄金价格走平,100日移动均线将是实质的“地平线”。

  澳新银行(ANZ)分析师发表评论称,积极的经济数据对黄金市场涨势构成阻碍,风险资产上涨而避险资产的买需萎缩。该行表示,目前黄金已经跌破关键心理价位1300美元/盎司,削弱了其技术面涨势。

  本周国际金价延续了上周回落格局,这主要受强筋数据、实物金疲软需求,以及地缘政治风险有所减弱的影响;考虑到下周市场又将迎来所谓的超级周,除了美联储货币政策会议外,美国二季度GDP及7月非农等重磅数据也将如期登场,而千三关口究竟能否保住,黄金又是否将真的开启下行之路,届时结果料将揭开分晓。但在接受包括实物金交易员、投资银行、期货交易员、货币管理者和技术分析师等22位市场人士中,其中人4看涨,14人看跌,4人中立。

各大机构观点汇总及市场调查

  看跌人士称,尽管日前乌克兰及加沙地区的冲突仍在持续,但金价还是在上周四跌穿1300美元关口的支撑。需要注意的是,在如此避险情绪的推动下金价原本应该上涨,至少是企稳,但事实则相反,因此下周金价可能面临更大的下行风险。”

  看涨人士则称,在本周黄金期权到期后,金价有望展开反弹,特别是如果欧盟进一步就乌克兰危机对俄罗斯扩大制裁,因为这将激起俄罗斯人的报复,令整个局势越发紧张。” “眼下金价仍旧企稳在200日均线上方,下周上涨的概率比较大。”

  看平人士中包括Kitco技术分析师Jim Wyckoff,他表示目前金价技术面的疲软因素抵消了避险情绪的利好,因此在地缘政治发生更大转变之前,下周金价将维持震荡。

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