黄金周评:市场进入“清淡周”,地区局势或将主导金市

2014-07-21 09:50:26 文章来源:凯福德 文/Alisa 标签: 黄金价格走势

行情回顾:

  本周(7月14日-7月18日)国际现货黄金经过连续六周上涨之后,本周迎来了波幅较大的回撤;周初在葡萄牙危机似乎有所缓解以及美联储主席耶伦在国会证词偏鹰派的打压之下,金价急跌近40美元,有效下破千三关口支撑,随后受技术面回调需求的影响小幅反弹,周四由于马航一架客机在乌克兰境内遭遇导弹击落,引发避险情绪急剧升温,黄金瞬间拉回1320美元/盎司附近,但伴随着事件的缓和,避险情绪急剧降温,以及投资者获利了结,金价再度回落至千三关口附近。总之,本周造成金价回落的原因归结起来主要有几个方面,第一、葡萄牙银行危机的缓解;第二、美联储主席耶伦证词偏“鹰派”;第三、虽然马航飞机被导弹击落,刺激避险买需,但这种风险事件很快被市场消化。

  现货黄金当周开盘报1338.61美元/盎司,最低下探至1291.95美元/盎司,最高反弹至1339.51元/盎司,收盘报1310.40美元/盎司,与前一周收盘价1338.40元/盎司相比,金价大跌近28美元,涨幅近2.09。

基本面分析:

  耶伦吐露加息心声,鹰派转变击中市场要害

  周二(7月15日)美联储主席耶伦的国会证词,再度成为了全球金融市场最受瞩目的焦点。尽管耶伦保留了其过去几月大部分的鸽派言论,但有关加息节点的一些措辞变化,仍在市场掀起了一番惊涛骇浪。

  美联储主席耶伦周二表示,利率在可以预见的未来应一直维持低位,但如果美国就业市场改善速度快于联邦公开市场委员会预期,美联储可能更早、更快地加息。耶伦还表示委员会将关注向就业和通胀目标取得的进展,大多数FOMC委员预期美联储在2015年开始升息。

  德意志银行G10外汇策略全球主管Alan Ruskin称,部分投资者看准了耶伦对加息方面的相关表态,押注美国消费者价格指数和就业人数将继续处于上升轨道。 Ruskin说,耶伦的话要害在于“继续”一词,如果继续这一趋势,美联储将收紧政策。他说,市场认为数据将继续这一趋势,即劳动力市场改善速度快于美联储预期。而收紧政策或对美元构成利好。

  马航悲剧再上演,乌克兰境内冲突恐难脱干系

  周四(7月17日)北京时间约23:25,据国际文传通讯社报道,马来西亚一架波音777客机在俄罗斯和乌克兰边境上空一万米遭BUK导弹击落,最终坠毁在乌克兰东部,机上280名乘客以及15名机组人员全部丧生。乌克兰政府随后指出,该导弹是由该国东部分裂分子所发射的。事件的爆出迅速引爆了全球市场的避险情绪,风险资产价格大跌,而避险资产如黄金、美债等纷纷飙涨。

  俄罗斯国际文传电讯社称,马来西亚客机在1万米高空从雷达上消失,乌克兰政府称恐怖分子击落客机。Flightstats显示了17日从阿姆斯特丹飞往吉隆坡的马航航班为MH17,目前追踪信息停留在乌克兰顿涅茨克附近。

  马来西亚航空公司稍后发布推特称,从阿姆斯特丹起飞的MH17航班失联,航班最后所知的方位是在乌克兰领空。

  事件发生后乌克兰政府和反叛势力互相指责是对方的责任。

  乌克兰内政部长顾问Anton Gerashchenko称,马航客机在乌克兰小城Torez市附近被击落,乌克兰叛乱分子击落马来西亚客机,机上人员全部遇难。

  而乌克兰东部分裂势力领导人Alexander Borodai称,马来西亚客机是由乌克兰政府军击落的,但基辅当局予以否认。乌克兰总统波罗申克称,乌克兰军队没有对任何空中目标采取行动。

  本周黄金市场焦点:

  7月21日至25日当周乌俄地缘政治局势或有望再度影响贵金属市场,央行方面,英国方面公布会议纪要。此外,只有一些零星经济数据公布,贵金属市场整体很有可能延续震荡。

  周一并无重要的经济数据公布,贵金属市场很有可能再度评估乌俄地缘政治的影响力,此处,或主要受技术面而调整走势。

  周二主要是关注美国的房屋数据仍需重点关注,此前一周公布的房屋数据表现疲弱,若本次数据再度不理想,贵金属市场有望再获提振。

  周三并无重要的经济数据公布,贵金属市场很有可能再度评估乌俄地缘政治的影响力,此处,或主要受技术面而调整走势。

  周四贵金属市场重点可关注美国初请数据,若数据继续表现稳定,或将预示着美国就业市场的持续复苏,将对贵金属构成打压。

  周五作为本周的最后一个交易日,耐用品订单的数据的好坏将对贵金属走势起短线影响。

技术面分析:

  周线收盘阴线,但收于多日均线之上,但实体吞没前三周所有涨幅,意味着行情有冲高回落的可能。日线收5日均线支撑暂时企稳,西方短期支撑在1297-1293之间,上方1320-1318之间。短线方面1小时线MA60支撑上涨,4小时线暂时受制于MA60,短期阻力1318-1317。

黄金市场技术面分析

各大机构观点汇总及市场调查

  法国兴业银行(Societe Generale)发表评论称,尽管近期投资买需推动黄金价格走高,但是依然看跌黄金价格前景。首先,投资需求的激增已经触及年内高位,但仅仅是让黄金升至今年3月的价位水平,然而之后可以明显感觉到投资需求的走低。第二,印度7月10日的预算案并没有像市场预期的那样下调黄金进口税。第三,俄罗斯Polyus黄金因其实施了几年来最大一次黄金对冲,尽管很难将这个行为翻译成一个“全球黄金矿业普遍将出现大规模对冲”的信号,不过这也很可能意味着黄金矿业公司在2014年将成为净对冲者。

  德国商业银行(Commerzbank)发表评论称,黄金价格7月至1345。30美元/盎司的涨势抵消了周一以及之后的下跌。该行表示,黄金初步支撑位于1286。40-1293。20美元/盎司区间,进一步支撑位于1297。70美元/盎司和1268。40美元/盎司。关键阻力位于1315。90美元/盎司,随后是1331。50-1332。60美元/盎司区域。不过该行同时表示,预计黄金价格不太可能回升至1345美元/盎司上方,出现任何显著的看涨行情。

  摩根大通(JP Morgan)最新的一个调查中,有71%的黄金投资者认为在接下去12个月中黄金股票的表现会比黄金本身更好。而一年前这一调查的结果为48%有相同看法。总体来说,今年以来,黄金市场的投资情绪已经很大改善。只有16%的被调查者称金价会在未来12个月内下跌,而一年前这一数字为30%。此外,调查还显示,有68%的投资者认为在未来三年金价会上升,而一年前这一比例为60%。

  本周国际金价终结之前连续六周上涨格局,这主要受风险事件降温,以及美联储耶伦措辞偏鹰派的影响;考虑到下周市场消息面相对较为冷清,空头能否继续崭头露角值得关注。但在接受包括实物金交易员、投资银行、期货交易员、货币管理者和技术分析师等25位市场人士中,其中人11看涨,9人看跌,5人中立。

各大机构观点汇总及市场调查

  看涨人士称,“周中乌克兰及加沙地区的冲突再度升级,同时马来西亚客机在俄乌边境坠毁无疑令紧张局势进一步恶化,料能对金价提供支撑。另外,上周初金价曾因为美联储主席耶伦的鹰派言论大幅下滑,但眼下市场已经吸收该事件的影响,因此本周金价有更大概率上涨。”

  看跌人士称,地缘政治担忧对金价的提振只是暂时的,同时当期的市场情绪也并没有改善,基金只是在逢低做多或是逢高做空从中牟利罢了。

  看平人士称 “目前尝试看涨黄金还为时过早。上周初金价曾遭遇获利了结的打压,并处罚下方多头止损,导致金价暴跌。然而,尽管随后金价受地缘政治风险的提振展开反弹,但最终涨幅并没有很好地维持。”

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