原油评论:期货市场萎缩,现货市场溢价创新高,低点到了?

2015-09-17 15:04:58 文章来源:凯福德 文/ola 标签: 美国 原油 期货 油价

  行情回顾:

  周三原油期货因为美国原油库存数字下降,产能也降低,使得原油价格一路攀升,最高点来到47.54美元。加上通货膨胀仍低,代表美国联准会升息的机会不高,也促使原油报价看涨,越过区间上缘46美元的压力区,走出另外一波的多头格局,有机会来挑战整数关卡50美元的大关。

  基本面分析:

  根据CNBC报导,白宫周二指出,不会支持众议院所提出的解除施行长达40年的伊朗石油出口禁令。这一决定,也让供过于求的原油价格危机稍稍缓解,西德州石油报价也立即上扬,让原油价格守稳在区间下缘43美元的上方,缓步向上攻坚。然则再从原油现货来做观察,现货的买卖市场却完全不同,美国多个页岩油生产商近期指出,原油的现货交易相比较期货市场,溢价程度达到这麽多年来的历史高位,这可能带给投资者一个想法,或许原油价格已经离低点不远了。

  因为,现货市场中,买卖双方直接交易,并不受金融投资的影响,反而比投机的期货市场更具有领先的地位。更值得留意的是,现货市场的溢价情况刚好跟新公布的数据相同,页岩油钻探商经过两周短暂的扩大生产后已经连续第二周减少活跃钻机数量。美国能源资讯署在上周公布的数据中显示,6月产能从4月的960万桶/天降至930万桶/天,美国页岩油的生产热度已经趋缓。国际能源机构预测,明年产量将继续减少40万桶/天。

  不过,尽管如此,原油市场供过于求的事实还是没有改变,只不过是稍稍缩小了差距而已,例如:墨西哥湾地区轻质原油仍疲软,同时欧洲市场供应过剩仍严重,在这些大方向没有改变之前,还是将原油价格的上扬看成反弹,保守对待方为上策。

  还有一个要注意的重点是,利比亚结束内战或许将导致油市增加额外的原油供应,也使得供过于求的情况更加恶化,联合国特使周日(9月13日)表示,利比亚的对立可能在9月20日达成协议。如此一来,原油市场可能会再增加多达100万桶/日的原油产量重返油市,也再度恶化原油市场供需的平衡状况。

  昨天一份报告指出,美国上周原油库存是三周以来第一次下降,被市场解读为利多,加上联准会通货膨胀的数据显示,还不构成升息的条件,引发投资人认为原油价格触底的时间已到,便提早进场卡位布局,也拉升了原油的报价,一举突破了上档压力区46-46.20美元的区间,确定往上挑战50大关。由于我们周二进场的短多单,已转变成中期的趋势多单,故建议投资人多单续抱,等待50.54美元的上档压力区是否突破,再来做出场的动作。

  技术面分析:

  

贵金属技术面分析

 

  继15分k线图出现空方背离后,小时k线图也出现了长中短期三线背离讯号,代表著原油走势正式进入多方趋势的格局,首先要挑战的就是前波高点49.29美元的位置,我们的短多单已转为中多单,在短期指标还没出现多方背离讯号前,多单续抱。
  
       9月17日原油操作建议:

 9月17日原油操作建议

  

贵金属技术面分析

 

  从日线图中可以发现,长期指标还没翻多,代表著上方红线均线位置50.54美元的反压力道还在,在没确认站稳日红均线前,长期趋势还是以跌深反弹来看待,甚至不排除在反压区反手做空单下来。

  今日重要经济指标、事件:

今日重要经济指标、事件:

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