凯福德周评:美联储加息遥遥无期,贵金属走势乘胜追击

2015-11-23 14:18:22 文章来源:凯福德 文/ola 标签: 美联储 加息 贵金属

『行情导航』

行情导航

『变动原因』

  第一:美联储FOMC10月会议纪要表明绝大多数委员认为12月加息可能合适。

  第二:美联储三号人物:美联储将很快为加息做好准备。

『黄金价格波动分析』

时间 价格分析
周一

周一11月16日国际现货黄金开盘跳空高开至1088美元附近,亚洲盘持续拉升,突破上周重要压力位1095美元位置,欧洲盘前一度刷新高点至1098美元附近,欧洲开盘后价格大幅下跌至1091美元附近,随后进行盘整,直至美洲开盘,价格再度跳水,刷新日内低点至1081美元附近,截止收盘收报于1082.60美元/盎司,日内跌1.20美元,跌幅0.11%。

周二

周二11月17日国际现货黄金亚洲盘延续前一日跌势,继续下行至1077美元一线,欧洲盘小幅反弹至1081美元附近后再次下行,至美洲开盘价格一度上破日内高点至1083美元一线,但随后快速回落,一路下行突破1071美元附近支撑位,最低到达1064美元附近,刷新了近六年来的价格低点,日内下跌12.60美元,跌幅1.16%。

周三

周三11月18日国际现货黄金亚洲盘首先下探前低,一度以影线刺破前一日低点至1064美元附近,在未能有效突破的情况下向上反弹,拉升至1072美元一线,随后再次小幅震荡下跌,美洲开盘后维持震荡走势,直至凌晨三点,FOMC公布会议纪要,价格快速下落至1065美元附近,未能突破前低,随后快速拉升刷新日内高点至1075美元附近,然后再次快速下挫,形成大幅震荡走势,并在震荡反弹中结束一天行情。日内上涨0.6美元,涨幅0.06%。

周四

周四11月19国际现货黄金亚洲盘快速拉升至1079美元附近,有效突破前一日震荡区间,随后小幅震荡,直至欧洲开盘后一路下挫,至美洲开盘刷新日内低点至1069美元一线,随后再度大幅反弹,突破亚洲盘创造的高点,也是前值重要支撑阻力转换点1079美元附近,刷新日内高点至1087美元一线,日内获得大涨。日内上涨11.30美元,跌幅1.06%。

周五

周五11月20日受美联储会议纪要影响,美元高位承压于100整数关口之下,黄金乘机大幅向上反弹,延续了前一个交易的看涨情绪,价格亚盘保持震荡上行格局,进入欧盘后依旧是多头并进,价格最高触及日内高点1088美元一线,再次将多头情绪提升,那么进入美盘后由于缺乏消息没得指引,整个盘面保持弱势震荡势态明显,价格高位回撤维持在1077美元一线徘徊,截止收盘报收1077.60美元/盎司,下跌4.30美元/盎司,跌幅—0.40%。

『影响贵金属价格的主要事件和数据分析』

  第一:美联储FOMC10月会议纪要表明绝大多数委员认为12月加息可能合适。

  周四凌晨美联储10月FOMC会议纪要显示,绝大多数委员认为12月会议时,加息的先决条件或满足,届时加息可能是合适的,来自海外的风险因素在降低。美联储10月声明称“下次会议加息是可能的选项”,为的是强调12月行动的可能性。

  美联储在10月FOMC声明中称,下次会议上加息是一个可能的选项。最新公布的会议纪要显示,美联储官员们在10月声明中特别加入了这一点,就是为了强调12月可能行动。尽管目前美联储还未就12月加息做出最后决定,但下月会议上开始加息是相当有可能的。

  有两位有表决权的委员对10月声明中的措辞变化有顾虑,担心“下次会议上加息是一个可能的选项”措辞,可能让市场误解,误以为美联储传递了非常强烈的12月加息的信号。

  从会议纪要上看,美联储内部分为三大阵营。绝大多数委员预计,基于当前经济状况和他们对未来经济活动、劳动力市场、通胀的展望,加息的先决条件在12月会议时能获得满足。一些委员则认为加息的前提条件已经满足;另有一些委员认为从已有信息看,加息的前提条件到12月仍难以满足。综合来看,绝大多数委员倾向于12月行动。官员们列举了应避免过晚加息的原因,包括:可能给金融市场制造不确定性;低利率使得金融市场过度建设;如果维持低利率,表明对经济缺乏信心;忽视了经济取得的进步。

  通胀持续低于2%的目标水平是美联储加息的重要阻力。从会议纪要上看,美联储官员们对通胀中期回升到目标仍有着充分信心。本周公布的CPI数据也印证了官员们的判断。美国10月CPI在连跌两个月之后重获上涨,达到市场预期0.2%,缓解了强美元和低油价带来的通胀压力。10月会议期间,美联储官员们听取了有关实际均衡利率的报告。实际均衡利率是指,能够让经济在充分就业和物价稳定的情景下运转的政策利率。大多数美联储官员们认为,短期均衡利率可能比历史上前几轮周期都要低。

  美联储10月会议以来的数据显示,美国经济大体支持美联储对劳动力市场的判断,薪资增幅也有上涨迹象。美国10月非农就业报告极其亮眼。新增就业人口27.1万人,大幅超过预期的增加18.2万人;失业率5.0%,创2008年以来新低;平均每小时工资环比增长0.4%,远高于预期的增长0.2%,较9月显著改善;平均每小时工资同比增长2.5%,预期为增长2.3%。

  近几周,美联储官员们频繁地发表讲话,纷纷传递了加息临近的信号。美联储主席耶伦称12月加息是可能的选项,副主席Fischer暗示12月行动可能是合适的,纽约联储主席Dudley称加息所需前提条件或很快满足、加息是对经济有信心的表现。其余地方联储主席也呈现出对12月加息“一边倒”的支持。希望推迟到明年加息的官员成为了绝对的少数派。

  第二:美联储三号人物:美联储将很快为加息做好准备。

  周五美联储三号人物、纽约联储主席杜德利表示,美联储将很快为加息做好准备,预计美联储官员们不久以后就会对通胀和劳动力市场表示出更多信心。杜德利没有明确指出12月会议上一定会加息,称将观察接下来四周的经济数据。杜德利在Hofstra大学发表演讲。他表示,当前美国经济处于良好态势,明年经济也会还可以。在不久之后,美国经济可能会达到美联储加息所需的状况。杜德利称,希望在接下来很短的时间内,美联储能对通胀回升到2%的目标水平有信心。预期通胀和劳动力市场状况很快能达到加息的先决条件是合理的。

  不过杜德利并没有明确指出12月会议上美联储一定会加息。他表示,美联储12月是否会行动,取决于经济数据。目前距离12月FOMC会议还有一个月的时间,这段时间内的数据将高度影响美联储12月的决策。当被问及巴黎恐怖袭击和中东地区冲突对经济的可能影响时,杜德利称很难预料,对于恐怖分子和与他们对抗的能力,都无法估计,经济预测中很难把这些很好地考虑进去。杜德利称希望恐怖袭击不会对国际经济前景有明显负面影响,各国能对恐怖分子有力地进行回击。

  杜德利的表态与上日美联储二号人物、副主席Stanley Fischer一致。Fischer称,关于九年以来的首次加息,美联储已经竭尽所能,避免令市场和政府感到惊讶。他同时称,最后的加息决定尚未作出,官员们仍在密切观察数据,市场是否做好准备也有待观察。其次是在本周三美联储公布了10月FOMC会议纪要。会议纪要显示,绝大多数委员认为12月会议时,加息的先决条件或满足,届时加息可能是合适的,来自海外的风险因素在降低。美联储10月声明称“下次会议加息是可能的选项”,为的是强调12月行动的可能性。

『黄金基金持仓情况』

黄金基金持仓情况

  截止11月20日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量约为660.75吨,较上一交易日减少1.19吨。

『机构观点和市场调查』

  市场最新调查结果显示,分析专家们对于黄金价格的观点相对更加一致一些。在37位受访专家中,仅有10位作出回应,其中4位40%,认为下周金价将会走高;另有4位,或40%,认为下周金价会走低;2位,或20%,认为下周金价可能走平。受访专业人士包括黄金交易员、投行分析人士、期货交易员和技术分析专家。

机构观点和市场调查

  『技术面分析』

  周线图上:

  国际现货黄金周线图上,价格连续五周录得阴K,连阴下跌使得多头已经无力回天之势,不过庆幸的是目前市场受美联储推迟加息时间点,提振了投资者对美元的看涨情绪,反而国际黄金受到市场的追捧,触及五年低点后震荡上涨,按照前期的一波下跌完成后,接连而上的是报复性和技术修复的反抽,那么周内价格触及1064一线既定是反弹的起涨点,随机指标KDJ中的三线高位死叉回撤,目前J线已经触及超卖区低位,暗示线系受超卖支撑有转线上行意图,同时趋势指标MACD中的绿色动能柱有多翻空,DEA线和DIF线在零轴下方略有减缓,整体仍有看跌,故此周内战略上先多后空。

黄金周线图

  日图上:

  黄金日线图上价格至1191美元一线下跌开始,大趋势的空头行情将市场所以看多心理击的支离破碎,目前价格受五年低点1064美元一线支撑,有反弹上行欲望,依照斐波纳契回调线的分割反弹上方目标看38.2%即1112美元一线,55日和200日MA均线和与价格的偏离已经脱离了技术指标的支持,那么反抽修正后再次向下符合正常走势逻辑,其次是MACD中的绿色动能柱已经在零轴下方形成缩减之势,表示空头行情再次止跌反弹的意图明显,其次是快线上穿慢线在超卖区反弹向上,短期日线看由空翻多明显,策略上可以继续保持你回撤企稳接多。

黄金日线图

『操作策略』

  周初(周一):周一金价将继续反弹,若受阻于1112美元附近,则逢高做空,若突破,则可轻仓追多;

  周中(周二——周四):周中价格若在1070之上运行,则可以回踩做多,并把目标看到前高1112附近;

  周末(周五):周五价格经过大幅波动,将会进行调整,需要谨慎操作。

『本周交易提示』

本周交易提示

上一篇:凯福德周评:黑色星期五黄金跳水,本周数据风暴再度来袭
下一篇:凯福德周评:非农报告厉害余威不断,黄金价格难以反弹

猜您喜欢

  • 贵金属/股指/原油/外汇

    吴腾飞

    10:00-12:30 贵金属/股指/原油/外汇
  • 贵金属/股指/原油/外汇

    刘炎

    12:30-14:30 贵金属/股指/原油/外汇
  • 贵金属/股指/原油/外汇

    方文凯

    14:30-16:00 贵金属/股指/原油/外汇
  • 贵金属/股指/原油/外汇

    马然

    17:30-20:00 贵金属/股指/原油/外汇
  • 贵金属/股指/原油/外汇

    张伟峰

    20:00-22:30 贵金属/股指/原油/外汇
关于我们下角
我要开户 我要开户 点我咨询 点我咨询 下载APP 客户端